Hi Kevin,
wie schon gesagt, würde ich Dir bei Deinem Platzangebot zur Spur N raten. Eine moderne Lok in H0 bekommst Du nicht in einen 40 cm Radius. Du musst auch rechnen, dass bei einer Kreisbahn bei Deinen 3,50 m links und rechts jeweils mindestens 40 - 45 cm für die Kurven wegfallen.
In H0 ist ein 60' Boxcar 21 cm lang, nimm mal 4 Blatt DIN A4 Papier und male dort ein Viertelkreis im Radius von 40 cm drauf. Danach schneide von einem DIN A4 Blatt 3 Streifen von ca 2,5 cm Breite und platziere diese auf den Viertelkreis, dass jeweils das Wagenende auf der Linie ist. Und dann schaue Dir das Ganze an. Das sieht nicht aus wie ein Kreis, eher wie ein Teil eines Achtecks.
Gruß
Dieter